Efektywna stopa w tym, co składa, jak jest obliczana, przykłady



The efektywna stawka jest stopą procentową, która jest faktycznie uzyskiwana lub wypłacana w inwestycji, pożyczce lub innym produkcie finansowym z powodu wyniku kapitalizacji w danym okresie czasu. Jest również nazywany efektywną stopą procentową, efektywną roczną stopą procentową lub roczną stopą ekwiwalentną.

Efektywna stopa jest sposobem na potwierdzenie rocznej stopy procentowej, tak aby uwzględnić skutki kapitalizacji. Służy do porównania rocznych odsetek między pożyczkami z różnymi okresami kapitalizacji (tydzień, miesiąc, rok itd.).

W efektywnej stopie stopa okresowa jest zannualizowana za pomocą kapitalizacji. Jest to standard w Unii Europejskiej i wielu krajach na całym świecie.

Efektywna stawka jest analogiczną koncepcją stosowaną również w przypadku produktów oszczędnościowych lub inwestycyjnych, takich jak certyfikat depozytu. Ponieważ każda pożyczka jest produktem inwestycyjnym dla pożyczkodawcy, termin ten można wykorzystać do zastosowania go do tej transakcji, zmieniając punkt widzenia.

Indeks

  • 1 Z czego się składa??
  • 2 Jak to jest obliczane?
    • 2.1 Przykład
  • 3 Różnica ze stopą nominalną
  • 4 Przykłady
    • 4.1 Limit kapitalizacji
  • 5 referencji

Z czego to się składa??

Efektywna stopa jest ważną koncepcją w finansach, ponieważ służy do porównywania różnych produktów, takich jak pożyczki, linie kredytowe lub produkty inwestycyjne, takie jak certyfikaty depozytowe, które różnie obliczają odsetki złożone..

Na przykład, jeśli inwestycja A płaci 10%, kapitalizując ją miesięcznie, a inwestycja B płaci 10,1%, skapitalizowana co pół roku, efektywna stawka może zostać użyta do określenia, która inwestycja rzeczywiście będzie płacić więcej w ciągu roku..

Efektywna stopa jest bardziej dokładna pod względem finansowym, biorąc pod uwagę skutki kapitalizacji. Oznacza to, że w każdym okresie odsetki nie są naliczane od kapitału podstawowego, ale od kwoty z poprzedniego okresu, która obejmuje kapitał i odsetki.

Rozumowanie to jest łatwo zrozumiałe przy rozważaniu oszczędności: odsetki są kapitalizowane co miesiąc, a co miesiąc oszczędzający generuje odsetki od odsetek z poprzedniego okresu.

W wyniku kapitalizacji odsetki uzyskane w ciągu roku stanowią 26,82% kwoty początkowej, a nie 24%, co stanowi miesięczną stopę procentową 2% pomnożoną przez 12.

Jak to jest obliczane?

Efektywną roczną stopę procentową można obliczyć za pomocą następującego wzoru:

Szybkość efektywna = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

W tym wzorze i jest równe ustalonej nominalnej rocznej stopie procentowej, a n jest równe liczbie okresów kapitalizacji w roku, która jest zwykle półroczna, miesięczna lub dzienna.

Koncentrujemy się tutaj na kontraście pomiędzy efektywną stopą a i. Jeśli i, roczna stopa procentowa wynosi 10%, a następnie z kapitalizacją miesięczną, gdzie n jest równe liczbie miesięcy w roku (12), efektywna roczna stopa procentowa wynosi 10,471%. Formuła będzie wyglądać następująco:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Zastosowanie efektywnej stopy pomaga nam zrozumieć, w jaki sposób pożyczka lub inwestycja zachowuje się inaczej, jeżeli jest kapitalizowana co pół roku, co miesiąc, codziennie lub w dowolnym innym okresie..

Przykład

Gdybyśmy mieli pożyczkę w wysokości 1000 USD lub inwestycję, która jest kapitalizowana co miesiąc, wygenerowalibyśmy 104,71 USD odsetek w ciągu roku (10,471% z 1000 USD), kwota wyższa niż gdybyśmy mieli tę samą pożyczkę lub skapitalizowaną inwestycję rocznie..

Roczna kapitalizacja wygenerowałaby jedynie 100 USD odsetek (10% z 1000 USD), co stanowi różnicę w wysokości 4,71 USD.

Jeśli kredyt lub inwestycja byłyby kapitalizowane codziennie (n = 365) zamiast miesięcznie (n = 12), odsetki od tej pożyczki lub inwestycji wyniosłyby 105,16 USD.

Zgodnie z ogólną zasadą, im więcej okresów lub kapitalizacji (n) inwestycja lub pożyczka, tym wyższa efektywna stopa.

Różnica ze stopą nominalną

Stopa nominalna to ustalona stopa roczna, która jest wskazywana przez instrument finansowy. Odsetki te działają zgodnie z prostym interesem, bez uwzględnienia okresów kapitalizacji.

Efektywna stopa to stopa, która rozdziela okresy kapitalizacji podczas planu płatności. Służy do porównywania rocznych odsetek między pożyczkami z różnymi okresami kapitalizacji (tydzień, miesiąc, kwartał itp.).

Stopa nominalna to okresowa stopa procentowa pomnożona przez liczbę okresów w ciągu roku. Np. Stopa nominalna 12%, oparta na kapitalizacji miesięcznej, oznacza stopę procentową w wysokości 1% miesięcznie.

Ogólnie rzecz biorąc, stopa nominalna jest niższa niż efektywna. Ten ostatni przedstawia prawdziwy obraz płatności finansowych.

Stawka nominalna bez częstotliwości kapitalizacji nie jest całkowicie zdefiniowana: nie można określić efektywnej stopy bez znajomości częstotliwości kapitalizacji i stopy nominalnej. Stopa nominalna jest podstawą obliczenia, aby uzyskać efektywną stopę.

Nominalne stopy procentowe nie są porównywalne, chyba że ich okresy kapitalizacji są równe. Stawki efektywne korygują to, przekształcając nominalne stopy procentowe w odsetki roczne.

Przykłady

Inwestycja A płaci 10%, kapitalizując ją miesięcznie, a inwestycja B płaci 10,1% skapitalizowana półrocznie.

Nominalna stopa procentowa to stopa ustalona w produkcie finansowym. Dla inwestycji Przy nominalnej stopie wynosi 10%, a dla inwestycji B 10,1%.

Efektywną stopę oblicza się, przyjmując nominalną stopę procentową i dostosowując ją do wielkości okresów kapitalizacji, których produkt finansowy doświadczy w danym okresie. Wzór to:

Efektywna stopa = (1 + (nominalna stopa / liczba okresów kapitalizacji)) ^ (liczba okresów kapitalizacji) - 1.

Dla inwestycji A będzie to: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Dla inwestycji B będzie to: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Chociaż inwestycja B ma wyższą stopę nominalną, jej efektywna stopa jest niższa niż stopa inwestycji A.

Ważne jest, aby obliczyć efektywną stawkę, ponieważ jeśli zainwestowałeś 5 000 000 USD w jedną z tych inwestycji, zła decyzja kosztowałaby ponad 5 800 USD rocznie.

Limit kapitalizacji

Wraz ze wzrostem liczby okresów kapitalizacji rośnie efektywna stopa. Wyniki różnych okresów skapitalizowanych, o nominalnej stopie 10%, byłyby następujące:

- Półroczny = 10 250%

- Kwartalnie = 10,381%

- Miesięcznie = 10,471%

- Dzienny = 10,516%

Istnieje ograniczenie zjawiska kapitalizacji. Nawet jeśli kapitalizacja zdarzy się nieskończoną liczbę razy, osiągnięty zostanie limit kapitalizacji. Przy 10% efektywna skapitalizowana stawka wynosiłaby 10,517%.

Stawka ta jest obliczana przez podniesienie liczby „e” (w przybliżeniu o 2,71828) do potęgi stopy procentowej i odjęcie jednego. W tym przykładzie będzie to 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Referencje

  1. Investopedia (2018). Efektywna roczna stopa procentowa. Zrobiono z: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Efektywna roczna stopa procentowa. Zrobiono z: investopedia.com.
  3. Wikipedia, darmowa encyklopedia (2018). Efektywna stopa procentowa. Zrobiono z: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Efektywna stopa roczna. Zaczerpnięto z: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Jaka jest różnica między efektywnymi stopami procentowymi a nominalnymi stopami procentowymi? CSUN Zrobiono z: csun.edu.