Szybkość działania w tym, co składa, jak jest obliczana i przykłady



The stopa zwrotu jest to zysk lub strata netto inwestycji w określonym okresie czasu, która jest wyrażona jako procent początkowego kosztu inwestycji. Okres czasu wynosi zwykle jeden rok, w którym to przypadku nazywa się roczną wydajnością.

Zyski inwestycyjne definiuje się jako otrzymany dochód plus zysk kapitałowy uzyskany ze sprzedaży inwestycji. Stopa zwrotu jest czasami nazywana zwrotem z inwestycji lub ROI.

W finansach wydajność jest zyskiem z inwestycji. Obejmuje wszelkie zmiany wartości inwestycji i / lub przepływów pieniężnych, które inwestor otrzymuje z inwestycji, takie jak płatności odsetek lub dywidendy.

Strata zamiast zysku jest opisywana jako ujemna stopa zwrotu, przy założeniu, że zainwestowana kwota jest większa niż zero.

Aby porównać zwroty w różnych okresach na równych zasadach, warto przeliczyć każdy zwrot na annualizowany zwrot. Ten proces konwersji nazywa się annualizacją.

Indeks

  • 1 Jaka jest stopa zwrotu??
    • 1.1 Zastosowania
    • 1.2 Rzeczywista a nominalna stopa zwrotu
  • 2 Jak to jest obliczane?
    • 2.1 Roczna stopa zwrotu
  • 3 Przykłady
    • 3.1 -Firma ABC
  • 4 odniesienia

Jaka jest stopa zwrotu?

Stopa zwrotu może być stosowana do każdego rodzaju inwestycji, od nieruchomości po obligacje, akcje i dzieła sztuki, o ile aktywa nabyte w danym czasie generują przepływy pieniężne w przyszłości..

Używa

Stopy zwrotu są przydatne przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. W przypadku inwestycji o ryzyku nominalnym, takich jak rachunki oszczędnościowe, inwestor bierze pod uwagę efekt reinwestycji. W ten sposób z czasem zwiększa się saldo oszczędności, aby w przyszłości przewidywać zyski.

W przypadku inwestycji, w których kapitał jest zagrożony, takich jak akcje i zakupy w domu, inwestor bierze również pod uwagę skutki zmienności cen i ryzyko straty.

Wskaźniki wykorzystywane przez analityków finansowych do porównywania wyników przedsiębiorstwa w czasie lub do porównywania wyników między przedsiębiorstwami to zwrot z inwestycji, zwrot z kapitału własnego i zwrot z aktywów..

W procesie budżetowania kapitałowego firmy porównują wskaźniki wydajności różnych projektów, aby zdecydować, które projekty zastosować, aby zmaksymalizować wydajność firmy.

Realna a nominalna stopa zwrotu

Stopa zwrotu zastosowana do zakupu domu jest uważana za nominalną stopę zwrotu. Dzieje się tak, ponieważ nie uwzględnia wpływu inflacji w czasie.

Inflacja zmniejsza siłę nabywczą pieniądza. Dlatego kwota sprzedaży domu w ciągu sześciu lat nie będzie taka sama jak obecnie. W ten sam sposób kwota zakupu domu dzisiaj nie jest warta tyle samo, co ta sama kwota w ciągu sześciu lat.

Zniżka to sposób na rozliczenie wartości pieniądza w czasie. Po uwzględnieniu efektu inflacji będzie on nazywany realnym według stopy zwrotu lub skorygowany o inflację.

Jak to jest obliczane?

Wzór użyty do obliczenia stopy zwrotu pokazano poniżej:

Stopa zwrotu = ((końcowa wartość inwestycji - początkowa wartość inwestycji) / początkowa wartość inwestycji) x 100.

Biorąc pod uwagę wpływ wartości pieniądza w czasie i inflacji, rzeczywistą stopę zwrotu można również zdefiniować jako kwotę netto przepływów pieniężnych otrzymanych w inwestycji po skorygowaniu inflacji.

Stopę zwrotu można obliczyć dla każdej inwestycji, która dotyczy dowolnego rodzaju aktywów.

Roczna stopa zwrotu

Pojęcie ściśle związane ze stopą zwrotu to złożona roczna stopa wzrostu lub TCAC. Jest to średnia roczna stopa zwrotu inwestycji w pewnym okresie czasu, dłuższym niż jeden rok.

Aby obliczyć złożoną roczną stopę wzrostu, wartość inwestycji na koniec danego okresu jest dzielona przez jej wartość na początku tego okresu. Następnie wynik jest zwiększany do potęgi jednej podzielonej przez czas trwania okresu. Wreszcie jeden z tych wyników jest odejmowany. Można to zapisać w następujący sposób:

TCAC = ((wartość końcowa / wartość początkowa) ^ (1 / liczba lat)) - 1

Przykłady

Zakup domu to podstawowy przykład, aby zrozumieć, jak obliczyć stopę zwrotu. Powiedzmy, że kupujesz dom za 250 000 $. Sześć lat później postanowiono sprzedać dom. Rodzina rośnie i potrzebne jest większe miejsce.

Możesz sprzedać dom za 335 000 USD po odliczeniu podatków od pośrednika w obrocie nieruchomościami. Stopa zwrotu przy zakupie i sprzedaży domu wynosi: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Co by się stało, gdyby dom został sprzedany za mniej niż zapłacono? Powiedzmy, że sprzedaje się za 187,500 $. To samo równanie można wykorzystać do obliczenia straty lub ujemnej stopy zwrotu w transakcji: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-Firma ABC

Adam jest inwestorem detalicznym i postanawia kupić 10 akcji ABC Company po cenie jednostkowej 20 USD. Adam ma akcje Spółki ABC przez 2 lata. W tym okresie spółka ABC wypłaciła roczną dywidendę w wysokości 1 USD za akcję.

Po utrzymaniu ich przez 2 lata Adam decyduje się sprzedać 10 akcji ABC Company po cenie ex-dywidendy w wysokości 25 USD. Adam chciałby ustalić stopę zwrotu w ciągu dwóch lat posiadania akcji.

Aby ustalić stopę zwrotu, należy najpierw obliczyć kwotę dywidend otrzymanych w okresie dwuletnim: 10 akcji x (1 dywidenda roczna x 2) = 20 USD dywidend z 10 akcji

Następnie oblicza się, ile akcji zostało sprzedanych. 10 akcji x 25 $ = 250 USD (zysk ze sprzedaży 10 akcji).

Ostatecznie ustalono, ile kosztowało Adama zakup 10 akcji spółki ABC. 10 akcji x 20 USD = 200 USD (koszt zakupu 10 akcji)

Obliczanie stopy zwrotu

Wszystkie liczby są połączone formułą stopy zwrotu: ((250 $ + 20- 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

Dlatego Adam uzyskał 35% zwrotu ze swoich akcji w okresie dwóch lat.

Roczna stopa zwrotu

Stosując formułę, roczna stopa zwrotu byłaby następująca: ((((250 $ + 20 $) / 200 $) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Dlatego Adam uzyskał roczną stopę zwrotu w wysokości 16,1895% na swojej inwestycji.

Referencje

  1. Investopedia (2018). Stopa zwrotu. Zrobiono z: investopedia.com.
  2. Wikipedia, darmowa encyklopedia (2018). Stopa zwrotu. Zrobiono z: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Stopa zwrotu. Zaczerpnięto z: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Inwestowanie w odpowiedzi (2018). Stopa zwrotu. Zaczerpnięte z: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018). Jaki jest dobry zwrot z inwestycji? Równowaga. Zaczerpnięte z: thebalance.com.