Zyski zachowane w tym, czym są, jak je obliczyć i przykłady

The zyski zatrzymane są zyski netto zgromadzone do tej pory lub zyski uzyskane przez spółkę po rozliczeniu wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy.

Nazywa się to również nadwyżką zysku. Reprezentuje on pieniądze rezerwowe, które są dostępne dla administracji firmy, i które można ponownie zainwestować w działalność.

Kwota ta jest korygowana za każdym razem, gdy istnieje zapis w księgach rachunkowych, który wpływa na rachunek dochodów lub wydatków. Duża równowaga zysków zatrzymanych oznacza finansowo zdrową organizację.

Firma, która doświadczyła więcej strat niż zysków do tej pory, czy przekazał kolejne dywidendy niż to miało miejsce w bilansie zysków zatrzymanych, będzie miało ujemne saldo na rachunku zysków zatrzymanych. Jeśli tak, to ujemne saldo nazywa skumulowane deficyt.

Saldo zysków zatrzymanych lub skumulowanego salda deficytu jest wykazywane w części kapitałowej bilansu spółki.

Indeks

• 1 Co to są zyski zatrzymane??
  • 1.1 Wykorzystanie zysków
  • 1.2 Zarządzanie a udziałowcy
  • 1.3 Dywidendy i zyski zatrzymane
• 2 Jak je obliczyć?
• 3 Przykłady
  • 3.1 Obliczanie wskaźnika
• 4 odniesienia

Czym są zyski zatrzymane??

Firma generuje zyski, które mogą być dodatnie (zyski) lub ujemne (straty).

Wykorzystanie zysków

Następujące opcje w szerokim zakresie obejmują wszystkie możliwości wykorzystania uzyskanych zysków:

- Dystrybucja całości lub części udziałowców spółki w formie dywidend.

- Zainwestuj w rozszerzenie działalności biznesowej, takie jak zwiększenie mocy produkcyjnych lub zatrudnienie większej liczby przedstawicieli handlowych.

- Zainwestuj, aby wprowadzić nowy produkt lub wariant. Na przykład producent lodówek dąży do produkcji klimatyzatorów. Z drugiej strony, producent ciastek czekoladowych uwalnia odmiany pomarańczy lub ananasa.

- Użyj do ewentualnej fuzji, przejęcia lub partnerstwa, które prowadzi do lepszych perspektyw biznesowych.

- Wykup akcji.

- Mogą być utrzymywane w rezerwie w oczekiwaniu na przyszłe straty, takie jak sprzedaż jednostki zależnej lub oczekiwany wynik procesu..

- Zapłać zaległy dług, który może mieć firma.

Pierwsza opcja prowadzi do tego, że pieniądze z zysku opuszczają rachunki firmy na zawsze, ponieważ wypłaty dywidend są nieodwracalne.

Wszystkie inne opcje unieruchamiają pieniądze z zysków i wykorzystują je w ramach firmy. Te inwestycje i działalność finansowa stanowią zyski zatrzymane.

Zarząd a akcjonariusze

Kiedy firma generuje nadwyżkę dochodu, część akcjonariuszy może oczekiwać pewnych dochodów w postaci dywidend. Jest to nagroda za umieszczenie pieniędzy w firmie.

Przedsiębiorcy poszukujący krótkoterminowych zysków mogą również preferować otrzymywanie dywidend, które oferują natychmiastowe zyski. Z drugiej strony kierownictwo firmy mogłoby pomyśleć, że pieniądze mogą być lepiej wykorzystane, jeśli zostaną zatrzymane w firmie.

Zarówno zarząd, jak i akcjonariusze mogą chcieć, aby firma zatrzymała zyski z różnych powodów:

- Aby być lepiej poinformowani o rynku i działalności spółki, zarząd może być wyświetlona projektu wysokiego wzrostu, postrzeganej jako kandydata generować znaczne zyski w przyszłości.

- W dłuższej perspektywie takie inicjatywy mogą prowadzić do lepszych zwrotów dla akcjonariuszy spółki, a nie tych uzyskiwanych z wypłat dywidend..

- Lepiej jest spłacać długi o wysokim oprocentowaniu niż wypłacać dywidendy.

Często kierownictwo firmy decyduje się zapłacić nominalną kwotę dywidendy i zachować dużą część zysków. Ta decyzja zapewnia korzyści wszystkim.

Dywidendy i zyski zatrzymane

Dywidendy mogą być wypłacane w gotówce lub w akcjach. Obie formy dystrybucji zmniejszają zyski zatrzymane.

Jako, że firma traci własność swoich płynnych aktywów w postaci dywidend pieniężnych, zmniejsza wartość aktywów Spółki w bilansie, wpływając na zyski zatrzymane.

Z drugiej strony, chociaż dywidenda w akcjach nie prowadzi do wypływu środków pieniężnych, wypłata akcji przenosi część zysków zatrzymanych na akcje zwykłe.

Jak je obliczyć?

Zyski zatrzymane są obliczane przez dodanie zysku netto (lub odjęcie strata netto) niepodzielonego zysku z poprzedniego okresu, a następnie odjęcie dywidendy wypłaconej akcjonariuszom. Matematycznie formuła to:

Zatrzymane dochody = zyski zatrzymane na początku okresu + zysk netto (lub strata) - dywidendy pieniężne - dywidendy w akcjach.

Kwota jest obliczana na koniec każdego okresu rozliczeniowego (kwartalnego / rocznego). Jak sugeruje formuła, zyski zatrzymane zależą od odpowiedniej liczby z poprzedniego okresu.

Wynikowa liczba może być dodatnia lub ujemna, w zależności od zysku lub straty netto wygenerowanej przez spółkę.

Alternatywnie, firma, która wypłaca dużą kwotę dywidend, która przekracza pozostałe dane, może również prowadzić do utraty zysków zatrzymanych.

Każdy element wpływający na zysk (lub stratę) netto będzie miał wpływ na zyski zatrzymane. Wśród tych elementów są: przychody ze sprzedaży, koszty sprzedanych towarów, amortyzacja i koszty operacyjne.

Przykłady

Jednym ze sposobów oceny sukcesu firmy stosującej zyski zatrzymane jest kluczowy wskaźnik zwany „zyskiem zatrzymanym według wartości rynkowej”.

Jest on obliczany na okres czasu, oceniając zmianę ceny akcji w odniesieniu do zysków zatrzymanych przez spółkę.

Na przykład w okresie pięciu lat, między wrześniem 2012 r. A wrześniem 2017 r., Cena akcji Apple wzrosła z 95,30 USD do 154,12 USD za akcję..

W tym samym pięcioletnim okresie łączny zysk na akcję wyniósł 38,87 USD, podczas gdy całkowita dywidenda wypłacona przez spółkę wynosiła 10 USD za akcję..

Dane te są dostępne w sekcji „kluczowe wskaźniki” raportów firmy.

Różnica między zyskiem na akcję a całkowitą dywidendą daje zysk netto zatrzymany przez spółkę: 38,87 USD - 10 USD = 28,87 USD. Oznacza to, że w tym pięcioletnim okresie spółka zatrzymała zyski w wysokości 28,87 USD za akcję.

W tym samym czasie cena jego akcji wzrosła o 154,12 USD - 95,30 USD = 58,82 USD za akcję.

Obliczanie wskaźnika

Podziel ten wzrost ceny na akcję pomiędzy zyski zatrzymane na akcję, podając współczynnik: 58,82 $ / 28,87 = 2,04.

Ten czynnik wskazuje, że dla każdego dolara zatrzymanych zysków, firmie udało się stworzyć wartość rynkową 2,04 USD.

Gdyby firma nie zatrzymała tych pieniędzy i zażądała pożyczki z odsetkami, wygenerowana wartość byłaby niższa z powodu płatności odsetek.

Zyski zatrzymane oferują wolny kapitał do finansowania projektów. Pozwala to na efektywne tworzenie wartości przez rentowne firmy.

Referencje

1. Investopedia (2018). Zyski zatrzymane Zrobiono z: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Zyski zatrzymane. Narzędzia księgowe. Zaczerpnięte z: accountingtools.com.
3. IFC (2018). Zyski zatrzymane Zaczerpnięto z: corporatefinanceinstitute.com.
4. Harold Averkamp (2018). Co to są zyski zatrzymane? Trener rachunkowości. Zaczerpnięte z: accountingcoach.com.
5. Inwestowanie w odpowiedzi (2018). Zyski zatrzymane Zaczerpnięte z: investinganswers.com.