Wskaźnik rentowności w tym, co składa, jak go obliczyć i przykłady



The Wskaźnik rentowności jest to zysk lub strata netto, które inwestycja ma w danym cyklu czasu, wyrażone jako procent początkowego kosztu inwestycji. Korzyść z inwestycji definiuje się jako uzyskany dochód plus zysk uzyskany ze sprzedaży wspomnianej inwestycji.

W ekonomii zwrot jest korzyścią z inwestycji. Obejmuje wszelkie zmiany wartości inwestycji, oprócz przepływów pieniężnych otrzymanych przez inwestora, takich jak dywidenda lub płatności odsetek.

Może być mierzona w bezwzględnych kategoriach pieniężnych lub jako procent zainwestowanej kwoty. Ten ostatni nazywany jest również powrotem okresu kadencji. Jeśli wystąpi strata, zamiast korzyści, zostanie ona opisana jako ujemna stopa zwrotu, przy założeniu, że zainwestowana kwota nie wynosi zero.

Aby porównać zwroty na równych warunkach w trakcie okresów czasu o różnym czasie trwania, dobrze jest móc przeliczyć każdy zwrot na annualizowany zwrot.

Indeks

  • 1 Jaki jest wskaźnik rentowności??
    • 1.1 Jak uzyskać dobry wskaźnik rentowności
  • 2 Jak to obliczyć?
    • 2.1 Studium przypadku
  • 3 Przykłady
    • 3.1 Przykład 1
    • 3.2 Przykład 2
  • 4 odniesienia

Jaki jest wskaźnik rentowności?

Wskaźnik rentowności to zysk lub strata w porównaniu z początkowym kosztem inwestycji. Zwykle jest wyrażana w procentach.

Biorąc pod uwagę wpływ wartości pieniądza w czasie i inflacji, rzeczywistą stopę zwrotu można również zdefiniować jako kwotę netto przepływów pieniężnych otrzymanych w inwestycji po skorygowaniu o inflację.

Gdy wskaźnik ten jest dodatni, uznaje się go za zysk, a gdy jest ujemny, odzwierciedla stratę inwestycji.

Może być stosowany w dowolnym pojeździe inwestycyjnym, od akcji i dzieł sztuki, po nieruchomości i obligacje. Jest on zawsze używany, gdy w pewnym momencie nabywany jest składnik aktywów, a przepływ środków pieniężnych jest generowany w przyszłości.

Inwestycje są oceniane na podstawie częściowo wcześniejszych wskaźników rentowności. Można je porównać z aktywami tego samego typu, aby określić, które inwestycje są najbardziej atrakcyjne.

Jak uzyskać dobry wskaźnik rentowności

Skąd wiesz, czy zwrot z inwestycji jest dobry, czy nie? Jaki byłby dobry wskaźnik rentowności?

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy, którzy są skłonni podjąć większe ryzyko, są zazwyczaj nagradzani wyższymi wskaźnikami rentowności.

Akcje należą do najbardziej ryzykownych inwestycji, ponieważ nie ma gwarancji, że firma pozostanie rentowna. Nawet duże korporacje mogą upaść z dnia na dzień i nie pozostawiać inwestorom niczego.

Jednym ze sposobów zminimalizowania ryzyka jest inwestowanie w różne firmy w różnych sektorach i klasach aktywów. To znaczy w stabilnych funduszach wartościowych, obligacjach, nieruchomościach i akcjach przez długi okres czasu.

Może to nie doprowadzić do pożądanych zwrotów od 15% do 35%, ale dywersyfikacja może zapobiec krachowi rynkowemu, który zabije oszczędności życia.

Inwestorzy, którzy inwestowali w akcje S & P 500, zyskiwali średnio około 7% w czasie, skorygowane o inflację.

Jak to obliczyć?

Aby obliczyć wskaźnik rentowności, stosuje się przedstawione poniżej równanie:

Wskaźnik rentowności = ((końcowa wartość inwestycji - początkowa wartość inwestycji) / początkowa wartość inwestycji) x 100.

Ta prosta wartość wskaźnika rentowności jest czasami nazywana zwrotem z inwestycji lub ROI.

Wskaźnik rentowności można obliczyć dla każdej inwestycji związanej z dowolnym rodzajem aktywów.

Studium przypadku

Możesz posłużyć się przykładem zakupu domu jako elementarnego przykładu, aby wymyślić, w jaki sposób obliczany jest ten indeks.

Załóżmy, że dom jest kupiony za 250 000 USD. Dla uproszczenia 100% jest wypłacane w gotówce. Pięć lat później postanowiono sprzedać dom; ponieważ może rodzina się powiększa i muszą przenieść się do większego miejsca.

Dom można sprzedać za 335 000 USD, po odliczeniu taryf i podatków od dowolnego agenta nieruchomości.

Wskaźnik rentowności zakupu i sprzedaży wspomnianego domu będzie wówczas: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Jednak co by się stało, gdyby dom został sprzedany za mniej niż zapłacono za to? Załóżmy na przykład za 187 500 USD.

Ta sama formuła może być użyta do obliczenia straty, która byłaby ujemnym wskaźnikiem rentowności w negocjacjach: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.

Przykłady

Przykład 1

Ramón jest inwestorem i postanawia kupić 10 akcji spółki XYZ po cenie jednostkowej 20 USD. Ramón utrzymuje te akcje spółki XYZ przez dwa lata.

W tym okresie firma XYZ zapłaciła 1 USD za akcję jako dywidendy roczne. Po utrzymaniu ich przez dwa lata, Ramón postanawia sprzedać swoje dziesięć udziałów firmy XYZ po cenie 25 USD.

Ramón chciałby ustalić indeks rentowności w ciągu 2 lat, w których posiadał akcje.

Rozwiązanie

Aby określić wskaźnik rentowności, najpierw obliczana jest kwota dywidend otrzymanych w okresie 2 lat, wynosząca:

(1 USD dywidendy rocznej x 2 lata) x 10 akcji = 20 USD dywidendy.

Następnie dokonuje się obliczeń, aby dowiedzieć się, za jaką cenę sprzedano akcje: 25 x 10 akcji = 250 USD, co stanowi zysk ze sprzedaży akcji.

Wreszcie, zweryfikowano, ile kosztowało Ramón zakup dziesięciu akcji spółki XYZ: 20 x 10 akcji = 200 USD, co jest kosztem zakupu 10 akcji.

Wreszcie wszystkie wielkości są powiązane w równaniu wskaźnika rentowności: ((20 + 250 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

W rezultacie Ramón uzyskał zwrot ze swoich akcji w wysokości 35% w okresie dwóch lat.

Przykład 2

John Doe otworzył stoisko z lemoniadą. Zainwestował 500 dolarów w firmę i sprzedając lemoniadę zarabia około 10 dolarów dziennie, około 3000 dolarów rocznie, biorąc kilka dni wolnego.

W najprostszej formie indeks rentowności Johna Doe w ciągu jednego roku jest po prostu zyskiem jako procent inwestycji lub 3000 USD / 500 USD = 600%.

Istnieje fundamentalny związek, który należy wziąć pod uwagę przy rozważaniu wskaźników rentowności: im bardziej ryzykowna jest spółka, tym wyższy jest oczekiwany wskaźnik rentowności.

Referencje

  1. Will Kenton (2018). Stopa zwrotu. Zrobiono z: investopedia.com.
  2. Wikipedia, darmowa encyklopedia (2019). Stopa zwrotu. Zrobiono z: en.wikipedia.org.
  3. CFI (2019). Stopa zwrotu. Zaczerpnięto z: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Michelle Rama-Poccia (2018). Jaka jest stopa zwrotu i jaka jest dobra stopa zwrotu? Ulica. Zrobione z: thestreet.com.
  5. Badanie (2019). Jak obliczyć stopę zwrotu: definicja, wzór i przykład. Zaczerpnięte z: study.com.