Płynność finansowa w tym, co składa się na wskaźniki i przykłady

The płynność finansowa w przypadku spółek odnosi się do zdolności spółki do wykorzystania swoich aktywów obrotowych do pokrycia bieżących lub krótkoterminowych zobowiązań. Opisz stopień, w jakim składnik aktywów lub zabezpieczenie można szybko kupić lub sprzedać na rynku bez wpływu na cenę składnika aktywów.

Posiadanie gotówki na operację ma kluczowe znaczenie dla firmy, zarówno w perspektywie krótkoterminowej, jak i długoterminowej. Chociaż całkowita wartość aktywów posiadanych przez spółkę lub osobę fizyczną może być wysoka, może mieć ona problemy z płynnością, jeśli aktywów nie można łatwo przekształcić w gotówkę.

W przypadku firm, które mają pożyczki w bankach i wierzycielach, brak płynności może zmusić spółkę do sprzedaży aktywów, których nie chce zlikwidować, w celu wypełnienia swoich zobowiązań krótkoterminowych..

Banki odgrywają ważną rolę na rynku, pożyczając środki pieniężne firmom, utrzymując aktywa jako zabezpieczenie.

Indeks

• 1 Jaka jest płynność finansowa??
• 2 wskaźniki
  • 2.1 Wskaźnik prądu
  • 2.2 Szybki wskaźnik
  • 2.3 Wskaźnik operacyjnych przepływów pieniężnych
• 3 Przykłady
  • 3.1 Zakup aktywów
• 4 odniesienia

Jaka jest płynność finansowa?

Płynność finansowa odnosi się do łatwości, z jaką aktywa mogą zostać zamienione na gotówkę.

Gotówka jest najbardziej płynnym aktywem. Niektóre inwestycje można jednak łatwo przekształcić w gotówkę, takie jak akcje i obligacje. Ponieważ inwestycje te są niezwykle łatwe do zamiany na gotówkę, są często określane jako aktywa płynne.

Aktywa, takie jak akcje i obligacje, są bardzo płynne, ponieważ można je zamienić na gotówkę w ciągu kilku dni. Jednak duże aktywa, takie jak nieruchomości i wyposażenie, nie są łatwo przekształcane w gotówkę.

Rachunek bieżący jest płynny, ale jeśli posiadasz kawałek ziemi i musisz go sprzedać, jego upłynnienie może zająć tygodnie lub miesiące, co czyni go mniej płynnym.

Przed zainwestowaniem w jakikolwiek składnik aktywów ważne jest uwzględnienie poziomów płynności danego składnika aktywów, ponieważ może okazać się trudne przekształcenie go z powrotem w gotówkę. Oczywiście, oprócz sprzedaży aktywów, gotówkę można uzyskać pożyczając ją.

Banki pożyczają pieniądze firmom, przejmując aktywa spółek jako zabezpieczenie w celu ochrony banku przed niewypłacalnością. Firma otrzymuje gotówkę, ale musi zwrócić bankowi kwotę pierwotnej pożyczki wraz z odsetkami.

Wskaźniki

Wskaźnik prądu

Znany również jako wskaźnik kapitału obrotowego, mierzy płynność finansową przedsiębiorstwa i jest obliczany poprzez podzielenie jego aktywów obrotowych przez bieżące zobowiązania..

Termin „bieżący” odnosi się do krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań, które są konsumowane (aktywa) i płatne (zobowiązania) w okresie krótszym niż jeden rok.

Wskaźnik bieżący = aktywa bieżące / zobowiązania bieżące.

Bieżący wskaźnik służy do pokazania spółce zdolności do spłaty swoich zobowiązań (zadłużenia i zobowiązań) z aktywami (środki pieniężne, zbywalne papiery wartościowe, zapasy i należności).

Standardy branżowe są różne, ale najlepiej, jeśli firma ma wskaźnik większy niż 1. Oznacza to, że ma więcej aktywów obrotowych niż bieżące zobowiązania..

Ważne jest jednak porównanie wskaźników z podobnymi firmami w tej samej branży, aby uzyskać dokładne porównanie.

Szybki wskaźnik

Znany również jako wskaźnik testu kwasowego, jest identyczny ze wskaźnikiem prądu, z wyjątkiem tego, że szybki wskaźnik wyklucza zapasy.

Zapasy są eliminowane, ponieważ trudniej jest je przeliczyć na środki pieniężne w porównaniu z innymi aktywami obrotowymi, takimi jak środki pieniężne, inwestycje krótkoterminowe i należności. Innymi słowy, zapasy nie są tak płynne jak inne aktywa obrotowe.

Szybki wskaźnik = (aktywa obrotowe - zapasy) / zobowiązania bieżące.

Wartość wskaźnika większa niż jeden jest uważana za dobrą z punktu widzenia płynności finansowej. Zależy to jednak od branży.

Operacyjny wskaźnik przepływów pieniężnych

Spółka jest również mierzona ilością gotówki generowanej przez swoje zobowiązania. Środki pieniężne znane są jako środki pieniężne, które pozostają w firmie w celu rozszerzenia działalności i wypłaty akcjonariuszom dywidend.

Mierzy, jak bieżące zobowiązania są pokrywane przez przepływy pieniężne generowane przez działalność firmy.

Jest to najdokładniejszy ze wskaźników płynności finansowej. Wynika to z tego, że nie obejmuje należności, a także zapasów i innych aktywów obrotowych.

Bardziej niż wskaźnik bieżący lub test kwasowy, ocenia zdolność firmy do pozostania rozpuszczalnikiem w przypadku zagrożenia.

Wskaźnik ten oblicza się, dzieląc przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przez zobowiązania bieżące. Choć liczba ta jest wyższa, będzie lepsza, ponieważ oznacza, że ​​firma może więcej razy pokryć swoje bieżące zobowiązania..

Wskaźnik przepływu środków pieniężnych = (środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik wzrostu przepływów pieniężnych jest oznaką kondycji finansowej. Z drugiej strony te firmy, które mają wskaźnik malejący, mogą mieć problemy z płynnością w krótkim okresie.

Przykłady

Aktywa inwestycyjne, których konwersja na gotówkę trwa dłużej, mogą obejmować akcje preferowane lub ograniczone. Tego typu akcje zazwyczaj zawierają umowy określające, jak i kiedy mogą być sprzedawane.

Monety, znaczki, sztuka i inne przedmioty kolekcjonerskie są mniej płynne niż gotówka, jeśli inwestor chce całkowitej wartości przedmiotów.

Na przykład, jeśli inwestor sprzedał innemu kolekcjonerowi, mógłby uzyskać całkowitą wartość tylko wtedy, gdy oczekuje właściwego nabywcy. Jednakże przedmiot może zostać sprzedany ze zniżką wartościową, jeśli zostanie zrealizowany przez dystrybutora lub brokera, jeśli gotówka jest pilnie potrzebna.

Grunty, nieruchomości lub budynki są uważane za mniej płynne aktywa, ponieważ ich sprzedaż może zająć tygodnie lub miesiące.

Zakup aktywów

Gotówka jest uważana za standard płynności finansowej, ponieważ można ją szybciej i łatwiej przekształcić w inne aktywa. Jeśli dana osoba chce mieć lodówkę za 1000 USD, gotówka jest atutem, który można najłatwiej wykorzystać do jej uzyskania.

Jeśli ta osoba nie ma gotówki, ale zbiór rzadkich książek wycenionych na 1000 USD, jest mało prawdopodobne, że znajdzie kogoś, kto zechce zmienić lodówkę na swoją kolekcję..

Zamiast tego będziesz musiał sprzedać kolekcję i użyć gotówki do zakupu lodówki. To może być w porządku, jeśli osoba może poczekać miesiące lub lata na dokonanie zakupu. Jednak może to być problem, jeśli osoba ma tylko kilka dni.

Być może będziesz musiał sprzedać książki ze zniżką, zamiast czekać na kupującego, który jest gotów zapłacić pełną wartość. Rzadkie książki są przykładem aktywów niepłynnych.

Referencje

1. Jim Mueller (2018). Zrozumienie płynności finansowej. Investopedia. Zrobiono z: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Płynność. Zrobiono z: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Definicja płynności w finansach. Small Business - Chron. Zrobiono z: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definicja „płynności”. Zrobiono z: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Zalety płynności finansowej. Zrobiono z: blog.apruve.com.