Charakterystyka leasingu finansowego, rodzaje i przykład



The leasing finansowy Jest to metoda stosowana przez firmę do nabywania aktywów z ustrukturyzowanymi płatnościami w czasie. Może to być wyrażone jako umowa, w której wynajmujący otrzymuje opłaty leasingowe na pokrycie kosztów nieruchomości.

Leasing finansowy jest podobny do całkowitej transakcji zakupu, która jest finansowana z pożyczki terminowej, w tym sensie, że płatności są dokonywane co miesiąc. Najemca nie tylko sprawuje kontrolę operacyjną nad składnikiem aktywów, ale także ma znaczną część ryzyka ekonomicznego i korzyści wynikających ze zmiany wyceny składnika aktywów.

Jednak w przeciwieństwie do całkowitej transakcji zakupu, najemca przedstawia saldo do zapłaty jako dług, pokazuje płatności jako wydatki i nie ma własności sprzętu..

W okresie leasingu przedsiębiorstwo finansowe jest uważane za prawnego właściciela składnika aktywów.

Indeks

  • 1 Znaczenie dla firm
  • 2 Charakterystyka leasingu finansowego
    • 2.1 Wpływ na rachunkowość
  • 3 typy
    • 3.1 Leasing kapitału lub finansowania
    • 3.2 Leasing operacyjny
    • 3.3 Sprzedaż i dzierżawa
    • 3.4 Dzierżawa dzierżawiona
  • 4 Umowa leasingu finansowego
    • 4.1 Korzyści
    • 4.2 Odpowiedzialność za utrzymanie majątku
    • 4.3 Koniec umowy
  • 5 Różnice w leasingu operacyjnym
    • 5.1 Znaczenie
    • 5.2 Możliwość przenoszenia
    • 5.3 Charakter zamówienia
    • 5.4 Konserwacja
    • 5.5 Ryzyko starzenia się
    • 5.6 Zarządzanie księgowością
    • 5.7 Przewaga w podatkach
    • 5.8 Opcja zakupu
  • 6 Przykład leasingu finansowego
  • 7 referencji

Znaczenie dla firm

Leasing to ważna koncepcja w biznesie. Nowe firmy lub małe firmy często szukają opcji leasingu.

Dzieje się tak, ponieważ ich zasoby są ograniczone, a właściciele tych firm nie chcą inwestować tak dużo pieniędzy w nabycie aktywów, aby wspierać działalność od początku. Dlatego wynajmują aktywa, kiedy tego potrzebują.

Miesięczna płatność, nawet z dołączonymi odsetkami, jest zazwyczaj najlepszą opcją, zamiast wykorzystywania gotówki do zakupu dóbr kapitałowych..

Ponieważ finansowanie bankowe jest nadal trudne dla wielu małych firm, leasing jest realną alternatywą, ale mało zrozumiałą.

Istnieje wiele firm, które zawodzą z powodu problemów z przepływem środków pieniężnych. Niektóre z tych firm mogą nawet przynosić zyski, ale ich gotówka jest powiązana z zapasami lub należnościami. Leasing finansowy jest alternatywną linią kredytową, która pozwala na większą płynność.

Pozwala to najemcy na zakup drogiego przedmiotu lub kapitalizację firmy na pewien okres, zmniejszając tym samym potrzebę wcześniejszego znalezienia znacznej ilości gotówki..

Charakterystyka leasingu finansowego

Leasing finansowy jest umową handlową, której głównymi cechami są:

- Najemca, który będzie klientem lub kredytobiorcą, wybierze aktywa, takie jak zespół, pojazd, oprogramowanie itp..

- Leasingodawca, który jest spółką finansową, kupi ten składnik aktywów.

- Najemca będzie miał prawo do korzystania z tego składnika aktywów w trakcie umowy najmu.

- Najemca zapłaci szereg czynszów lub opłat za korzystanie z tego składnika aktywów.

- Czynsz najmu naliczony przez leasingodawcę w pierwotnym okresie leasingu będzie wystarczający do odzyskania dużej części lub całości kosztu składnika aktywów, plus odsetki od czynszu płaconego przez leasingobiorcę.

- Czynsz dzierżawny za drugi okres jest znacznie niższy. Jest to często określane jako wynajem ziarna pieprzu.

- Najemca ma możliwość nabycia własności aktywów. Na przykład, płacąc ostatni czynsz w cenie zakupu opcji negocjacji.

- Wynajmujący nie przyjmuje ani ryzyka, ani korzyści wynikających z użytkowania przedmiotu leasingu.

- Ten typ dzierżawy nie podlega anulowaniu. Inwestycja właściciela jest zapewniona.

Wpływ na rachunkowość

Leasing finansowy ma cechy finansowe podobne do tych zawartych w umowach kupna, ponieważ zwykle skutkiem jest to, że leasingobiorca staje się właścicielem składnika aktywów na koniec okresu leasingu,

Ma jednak różne zabiegi księgowe i konsekwencje podatkowe. Najemca może skorzystać z ulg podatkowych, gdy wynajmuje aktywa zamiast je kupować. Może to być świetna motywacja do uzyskania leasingu finansowego.

W przypadku kapitalizacji leasing finansowy prowadzi do wzrostu aktywów, a także zobowiązań prezentowanych w bilansie. W rezultacie zmniejsza się kapitał obrotowy, ale dodatkowa dźwignia jest tworzona przez wzrost wskaźnika zadłużenia.

W rachunku przepływów pieniężnych część opłat leasingowych wykazywana jest w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej oraz w części przepływów pieniężnych, ponieważ koszty leasingu są rozdzielane między koszty kapitałowe i odsetkowe, podobnie jak pożyczka lub premia.

Typy

Leasing kapitałowy lub finansowy

Jest to umowa długoterminowa, której nie można anulować. Obowiązkiem leasingobiorcy jest zapłacenie czynszu najmu do upływu uzgodnionego okresu. Okres obowiązywania umowy najmu zasadniczo odpowiada okresowi eksploatacji składnika aktywów w firmie.

Jest to leasing długoterminowy, w którym leasingobiorca musi zarejestrować przedmiot leasingu jako składnik aktywów w swoim bilansie i zarejestrować bieżącą wartość opłat leasingowych jako dług..

Ponadto wynajmujący musi zarejestrować leasing jako sprzedaż we własnym bilansie. Leasing kapitałowy może trwać kilka lat i nie podlega anulowaniu. Jest traktowany jako sprzedaż do celów podatkowych.

Leasing operacyjny

Okres leasingu operacyjnego jest krótki i może zostać anulowany jako opcja przez najemcę, po uprzednim powiadomieniu.

Dlatego leasing operacyjny nazywany jest również „umową leasingu z otwartym końcem”. Okres najmu jest krótszy niż okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów. W rezultacie wynajmujący nie odzyskuje swojej inwestycji w pierwotnym okresie dzierżawy.

Niektóre przykłady leasingu operacyjnego to leasing maszyn do kopiowania, sprzętu komputerowego, samochodów itp..

Firma, która zna możliwe starzenie się sprzętu high-tech, może nie chcieć kupować żadnego sprzętu. Zamiast tego wolisz skorzystać z leasingu operacyjnego, aby uniknąć potencjalnego ryzyka starzenia się.

Sprzedaż i dzierżawa

Jest podzbiorem leasingu finansowego. W tego rodzaju dzierżawie firma sprzedaje składnik aktywów innej stronie, która z kolei wynajmuje go firmie.

Składnik aktywów jest generalnie sprzedawany po wartości rynkowej. W związku z tym firma otrzymuje cenę sprzedaży w gotówce z jednej strony, a z drugiej strony otrzymuje ekonomiczne wykorzystanie sprzedanego składnika aktywów.

Firma jest zobowiązana do okresowego uiszczania czynszu właścicielowi. Umowa sprzedaży i umowa najmu są korzystne zarówno dla właściciela, jak i najemcy.

Podczas gdy pierwszy z nich uzyskuje ulgi podatkowe z powodu amortyzacji, ten ostatni ma natychmiastowy wpływ środków pieniężnych, który poprawia jego pozycję płynnościową.

W rzeczywistości taka umowa jest popularna wśród firm stojących w obliczu krótkoterminowego kryzysu płynności. Jednak zgodnie z tą umową aktywa nie są fizycznie wymieniane, ale wszystko dzieje się tylko w rejestrach. To tylko transakcja papierowa.

Leasing lewarowany

Jest to specjalna forma leasingu, która stała się bardzo popularna w ostatnich latach. Jest popularny w finansowaniu aktywów o wysokiej wartości, takich jak samoloty, platformy wiertnicze i sprzęt kolejowy.

W przeciwieństwie do trzech wyżej wymienionych rodzajów leasingu, w tym przypadku zaangażowane są trzy strony: najemca, właściciel i pożyczkodawca.

Leasing lewarowany może być zdefiniowany jako umowa leasingowa, w której leasingodawca dostarcza część kapitału (na przykład 25%) kosztu leasingowanego składnika aktywów, a zewnętrzny kredytodawca zapewnia pozostałą część finansowania.

Leasingodawca, który jest właścicielem składnika aktywów, ma prawo do odpisu amortyzacyjnego związanego z aktywem.

Umowa leasingu finansowego

Jest to porozumienie umowne, w którym wynajmujący, który jest właścicielem składnika aktywów, pozwala leasingobiorcy na wykorzystanie składnika aktywów przez określony okres, w zamian za okresowe płatności.

Przedmiotem leasingu mogą być pojazdy, maszyny lub inne aktywa. Kiedy wynajmujący i najemca wyrażają zgodę na warunki najmu, najemca uzyskuje prawo do korzystania ze sprzętu. W zamian dokona okresowych płatności w trakcie trwania umowy najmu.

Jednakże właściciel zachowuje prawo własności aktywów i ma prawo do anulowania dzierżawy sprzętu, jeśli najemca narusza warunki umowy lub prowadzi nielegalną działalność przy użyciu sprzętu..

Korzyści

- Ustal kwotę i częstotliwość płatności.

- Minimalny koszt z góry.

- Czynsz jest zwykle odliczany od podatku od osób prawnych.

- Potencjał do dalszego użytkowania składnika aktywów na koniec okresu leasingu.

- Dodatkowa linia finansowania, która nie może wpływać na główne ustalenia bankowe.

Odpowiedzialność za utrzymanie aktywów

Będąc w posiadaniu składnika aktywów w leasingu finansowym, najemca będzie odpowiedzialny za jego utrzymanie oraz za wszelkie usługi, które mogą być konieczne. Może być możliwe zawarcie umowy serwisowej oddzielnie.

Ważne jest, aby upewnić się, że posiadasz polisę ubezpieczeniową dla danego składnika aktywów, obejmującą wszystkie potencjalne szkody, które mogą powstać w trakcie najmu.

Koniec umowy

Po zakończeniu leasingu finansowego można przedłużyć leasing lub zwrócić aktywa firmie finansowej. Będzie to zależało od warunków umowy.

W większości przypadków zauważysz, że pod koniec głównego okresu dzierżawy będziesz miał możliwość przedłużenia umowy do drugiego okresu.

Może to trwać w nieskończoność, kończąc się, gdy właściciel i najemca wyrażą na to zgodę lub gdy aktywa zostaną sprzedane..

Dzierżawa wtórna może być znacznie niższa niż czynsz podstawowy lub dzierżawa może trwać miesiąc po miesiącu z tym samym czynszem.

Jeśli rozszerzenie nie jest wymagane, składnik aktywów zostanie zwrócony firmie finansowej, która zwykle go sprzedaje..

Różnice w leasingu operacyjnym

Znaczenie

Leasing finansowy jest umową handlową, w której leasingodawca umożliwia leasingobiorcy korzystanie z aktywów w zamian za okresowe płatności za często długi okres. Dlatego jest to koncepcja długoterminowa.

Leasing operacyjny jest umową handlową, w której leasingodawca zezwala leasingobiorcy na wykorzystanie składnika aktywów w zamian za okresowe płatności przez krótki okres. Dlatego jest to koncepcja krótkoterminowa.

Możliwość przenoszenia

W leasingu finansowym całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania składnika aktywów przenoszone są na leasingobiorcę..

Oznacza to, że najemca znajduje się w sytuacji bardzo podobnej do zakupu środka trwałego.

Leasingodawca zachowuje prawo własności składnika aktywów, ale leasingobiorca uzyskuje wyłączne prawo użytkowania składnika aktywów.

W przeciwieństwie do leasingu finansowego, leasing operacyjny nie przenosi ryzyka i korzyści związanych z nieruchomością na leasingobiorcę.

Charakter umowy

Umowa leasingu finansowego nazywa się umową kredytową / umową. Umowa leasingu operacyjnego jest nazywana umową / umową najmu.

Po podpisaniu umowy przez obie strony leasing finansowy nie może być zwykle anulowany. W przypadku leasingu operacyjnego nawet po podpisaniu umowy między dwiema stronami może ona zostać anulowana w okresie pierwotnym.

Konserwacja

W przypadku leasingu finansowego najemca jest odpowiedzialny za utrzymanie i utrzymanie składnika aktywów. W leasingu operacyjnym wynajmujący jest tym, który zajmuje się i utrzymuje aktywa.

Ryzyko starzenia się

W przypadku leasingu finansowego ryzyko to spada na leasingobiorcę. W przypadku leasingu operacyjnego ryzyko to spada na leasingodawcę.

Zarządzanie księgowością

Leasing finansowy to leasing, który musi być zarejestrowany w systemie księgowym.

Z drugiej strony leasing operacyjny to koncepcja, która nie musi być rejestrowana w żadnym systemie księgowym. Dlatego leasing operacyjny nazywany jest również „brakiem równowagi”.

Korzyść w podatkach

Leasing finansowy daje leasingobiorcy odliczenie podatku od kosztów aktywów, takich jak amortyzacja i koszty finansowe.

Leasing operacyjny umożliwia odliczenie podatku tylko w przypadku płatności czynszu.

Opcja zakupu

W leasingu finansowym leasingobiorca otrzymuje możliwość zakupu składnika aktywów na koniec okresu umownego. W leasingu operacyjnym najemca nie otrzymuje takiej oferty.

Przykład leasingu finansowego

Firma C zajmuje się produkcją rowerów. Wynajął specjalistyczny sprzęt produkcyjny firmie L.

Okres użytkowania urządzenia wynosi 6 lat, a okres leasingu wynosi pięć lat. Wartość godziwa sprzętu wynosi 20 milionów USD, a wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych firmy C wynosi 15 milionów USD.

Sprzęt został zaprojektowany specjalnie dla działalności firmy C, a umowa dzierżawy zawiera postanowienie, które umożliwia firmie C przedłużenie umowy najmu o znacznie niższe stawki lub zakup sprzętu pod koniec pięciu lat za 1 milion USD.

Wartość godziwa sprzętu na koniec okresu leasingu ma wynieść 4 mln USD. Jest to zdecydowanie leasing finansowy, jak wskazano poniżej:

- Okres najmu wynosi ponad 70% okresu użytkowania sprzętu;

- Umowa najmu zawiera opcję oferty.

- Sprzęt jest dostosowany i nie może być używany przez osoby trzecie bez znaczących modyfikacji.

Referencje

  1. Wikipedia, darmowa encyklopedia (2018). Leasing finansowy. Zrobiono z: en.wikipedia.org.
  2. Maxxia (2018). Jak odróżnić leasing finansowy od leasingu operacyjnego. Zaczerpnięte z: maxxia.co.uk.
  3. Wall Street Mojo (2018). Leasing finansowy a leasing operacyjny. Zrobiono z: wallstreetmojo.com.
  4. Międzynarodowe narzędzie sprawozdawczości finansowej (2018). Leasing finansowy. Zaczerpnięte z: readyratios.com.
  5. DK Sinha (2018). Leasing finansowy: 4 rodzaje finansowania leasingu - wyjaśnione! Twoja biblioteka artykułów. Zaczerpnięto z: yourarticlelibrary.com.
  6. Rachunkowość wyjaśniona (2018). Leasing finansowy. Zaczerpnięto z: accountingexplained.com.
  7. Maxxia (2018). Wyjaśnienie leasingu finansowego. Zaczerpnięte z: maxxia.co.uk.
  8. IFC (2018). Co to jest umowa dzierżawy sprzętu? Zaczerpnięto z: corporatefinanceinstitute.com.