Dzielić:
Charakterystyka bilansu płatniczego, struktura, rachunek kapitałowy, przykłady
The bilans płatniczy odzwierciedla wszystkie płatności i zobowiązania za granicą w stosunku do wszystkich płatności i zobowiązań otrzymanych z zagranicy między różnymi podmiotami danego kraju w określonym okresie czasu. Jest to zapis wszystkich przepływów finansowych wewnątrz i na zewnątrz kraju.
Bilans płatniczy wskazuje, czy kraj oszczędza wystarczająco dużo, aby spłacić import. Ujawnia również, czy naród generuje wystarczającą produkcję ekonomiczną, aby wesprzeć jego rozwój.
Deficyt bilansu płatniczego oznacza, że kraj importuje więcej produktów, kapitału i usług niż eksportuje. Dlatego musi pożyczyć od innych krajów, aby zapłacić za import. W krótkim okresie stanowi to podstawę wzrostu gospodarczego kraju. To tak, jakby wziąć kredyt szkolny na opłacenie edukacji.
W dłuższej perspektywie kraj wyraźnie staje się konsumentem, a nie producentem światowej produkcji gospodarczej. Będziesz musiał pożyczyć, aby zapłacić za konsumpcję, zamiast inwestować w przyszły wzrost.
Jeśli deficyt utrzyma się wystarczająco długo, kraj może być zmuszony sprzedać swoje aktywa, aby spłacić wierzycieli. Aktywa te obejmują zasoby naturalne, grunty i towary.
Indeks
- 1 nadwyżka salda
- 2 Charakterystyka
- 2.1 Polityka gospodarcza
- 3 Struktura bilansu płatniczego
- 3.1 - Rachunek bieżący
- 3.2 - Rachunek finansowy
- 3.3 -Konto kapitałowe
- 4 Międzynarodowy bilans płatniczy
- 4.1 Debet i kredyt
- 5 Rachunek kapitałowy
- 5.1 Prawdziwe bezpośrednie inwestycje zagraniczne
- 5.2 Inwestycja portfelowa
- 5.3 Pochodne instrumenty finansowe
- 5.4 Aktywa rezerwowe
- 6 Bilans przelewów
- 7 Błędy i pominięcia w bilansie płatniczym
- 7.1 Nadwyżka i deficyt
- 8 Przykłady
- 8.1 Deficyt na rachunku bieżącym
- 8.2 Saldo handlowe
- 8.3 Deficyt handlowy
- 9 Odniesienia
Saldo nadwyżki
Nadwyżka bilansu płatniczego oznacza, że kraj eksportuje więcej niż importuje. Twój rząd i mieszkańcy są oszczędzającymi. Dostarczają wystarczającego kapitału do opłacenia całej produkcji krajowej. Mogli nawet pożyczyć pieniądze z kraju.
Nadwyżka przyspiesza wzrost gospodarczy w krótkim okresie. Jest wystarczająco dużo dodatkowych oszczędności, aby pożyczyć kraje, które kupują ich produkty. Wzrost eksportu zwiększa produkcję w fabrykach, co pozwala na zatrudnienie większej liczby osób.
W dłuższej perspektywie kraj staje się zbyt zależny od wzrostu napędzanego wyłącznie przez eksport. Musisz zachęcać swoich mieszkańców do wydawania więcej. Większy rynek krajowy ochroni kraj przed wahaniami kursów walut.
Funkcje
Bilans płatniczy zawiera wszystkie transakcje dokonywane przez osoby fizyczne, agencje rządowe i firmy danego kraju z innymi podmiotami spoza kraju.
Transakcje te obejmują eksport i import produktów, kapitału i usług, a także przekazy pieniężne i pomoc zagraniczną. Międzynarodowa pozycja inwestycyjna netto kraju i jego bilans płatniczy stanowią jego międzynarodowe rachunki.
Suma wszystkich transakcji zarejestrowanych w bilansie płatniczym powinna wynosić zero, gdy rachunek kapitałowy jest zdefiniowany ogólnie. Dzieje się tak, ponieważ każdy kredyt na rachunku bieżącym ma odpowiadający mu debet na rachunku kapitałowym i odwrotnie.
Jednak w praktyce różnice statystyczne są generowane z powodu trudności z dokładnym zliczeniem każdej transakcji dokonanej między niektórymi gospodarkami a resztą świata..
Jeśli kraj eksportuje produkt, będący kredytem z rachunku bieżącego, importuje kapitał zagraniczny, gdy ten element jest płatny, będąc debetem z rachunku kapitałowego.
Jeśli jakiś kraj, dzięki eksportowi kapitału, nie może sfinansować importu, musi to zrobić poprzez zmniejszenie swoich rezerw banku centralnego.
Polityka gospodarcza
Niektóre aspekty informacji o bilansie płatniczym, takie jak bezpośrednie inwestycje zagraniczne i nierównowaga w płatnościach, są kluczowymi zagadnieniami poruszanymi przez decydentów w danym kraju.
Na przykład kraj może przyjąć politykę mającą na celu przyciągnięcie inwestycji zagranicznych w niektórych sektorach. Inny kraj mógłby starać się utrzymać sztucznie zaniżoną walutę, aby zachęcić do eksportu i zwiększyć rezerwę walutową.
Struktura bilansu płatniczego
-Sprawdzanie konta
Mierzy handel międzynarodowy kraju, a także wpływ dochodu netto na inwestycje i płatności bezpośrednie. Składa się z handlu towarami, usługami i transferami jednokierunkowymi.
Kiedy działalność ludzi w danym kraju zapewnia wystarczające dochody i oszczędności na sfinansowanie wszystkich zakupów, działalności handlowej i wydatków na infrastrukturę rządową, wówczas rachunek bieżący jest zrównoważony.
Deficyt
Deficyt na rachunku bieżącym występuje wtedy, gdy mieszkańcy danego kraju wydają więcej na import niż oszczędzają. Aby sfinansować deficyt, inne kraje pożyczają pieniądze lub inwestują w firmy w kraju deficytowym.
Krajowy kredytodawca zazwyczaj jest skłonny spłacić deficyt. Jeśli jednak deficyt utrzyma się przez długi czas, spowolni to wzrost gospodarczy, ponieważ zagraniczni kredytodawcy zaczną się zastanawiać, czy uzyskają odpowiedni zwrot z inwestycji.
Bilans handlowy
Mierzy import i eksport kraju. Jest to największy składnik rachunku bieżącego, który jest największym składnikiem bilansu płatniczego.
Deficyt handlowy
Występuje, gdy kraj importuje więcej niż eksportuje. Import to towary i usługi produkowane w obcym kraju, nawet jeśli są produkowane za granicą przez firmę krajową.
-Rachunek finansowy
Opisuje zmiany w międzynarodowej własności aktywów. Rachunek finansowy dokumentuje międzynarodowe przepływy pieniężne związane z inwestycjami w biznes, nieruchomości, obligacje i akcje.
Obejmują również aktywa rządowe, takie jak rezerwy zagraniczne, złoto, aktywa prywatne za granicą i bezpośrednie inwestycje zagraniczne. Jeśli własność zagraniczna wzrośnie bardziej niż własność narodowa, na rachunku finansowym powstaje deficyt.
-Rachunek kapitałowy
Mierzy transakcje finansowe, które nie wpływają na produkcję, oszczędności lub dochody kraju. Zawiera transfery aktywów finansowych, takie jak płatności podatkowe i transfery papierów wartościowych na aktywa.
Międzynarodowy bilans płatniczy
Większość krajów na świecie ma własną walutę krajową, używaną jako pieniądze w poszczególnych krajach.
Chociaż wszystkie waluty są pieniędzmi, większość pieniędzy na świecie jest faktycznie przechowywana jako informacje elektroniczne, takie jak rachunki czekowe i oszczędnościowe w bazach danych banków..
Jeśli mieszkaniec kraju chce kupić produkt lub usługę zagraniczną, musi najpierw zamienić walutę krajową na walutę obcą, aby dokonać zakupu.
Jeśli firma chce sprzedawać produkty w obcym kraju, wówczas firma pobierze obcą walutę za tę sprzedaż. Gdy firma otrzyma płatność tych pieniędzy, przeliczy walutę obcą na walutę krajową.
Międzynarodowy bilans płatniczy jest zdjęciem wyniku netto tych transakcji międzynarodowych w określonym przedziale czasu: miesięcznym, kwartalnym lub rocznym.
Debet i kredyt
Każda transakcja międzynarodowa jest kredytem lub debetem bilansu płatniczego. Kredyty to transakcje, które zwiększają zobowiązania lub dochód narodowy lub zmniejszają aktywa lub wydatki.
Z drugiej strony obciążenia bilansu płatniczego są transakcjami przeciwnymi do kredytów.
Dlatego też, jeśli mieszkaniec Stanów Zjednoczonych nabywa obligację australijską, zapłata obligacji będzie dokonywana kredytem, a obciążenie bilansu płatniczego będzie wynikiem zwiększenia wartości zagranicznych przez Stany Zjednoczone..
Jeśli amerykańska firma importuje towary, wzrost aktywów przekłada się na saldo debetowe bilansu płatniczego, podczas gdy obowiązek zapłaty za towary jest kredytem.
Rachunek kapitałowy
Dotyczy nabycia lub zbycia aktywów niefinansowych, takich jak aktywa fizyczne, takie jak grunty, oraz aktywa, które są niezbędne do produkcji, ale nie zostały wyprodukowane, takie jak kopalnia używana do wydobycia diamentów.
Rachunek kapitałowy składa się z przepływów pieniężnych pochodzących z umorzenia długu, przeniesienia aktywów i aktywów finansowych migrantów, którzy opuszczają lub wjeżdżają do kraju, przeniesienia własności na środki trwałe.
Również poprzez transfer środków otrzymanych na sprzedaż lub nabycie środków trwałych, podatki od darowizn i spadków itp. Rachunek kapitałowy i finansowy rejestruje przepływy kapitałowe i finansowe między krajem a resztą świata. Rodzaje przepływu obejmują:
Realne bezpośrednie inwestycje zagraniczne
Odnosi się do inwestycji w spółkę, w której właściciele lub akcjonariusze mają pewien element kontroli działalności. Na przykład amerykańska firma, która zakłada zakład produkcyjny w Chinach.
Inwestycja portfelowa
Na przykład inwestor w kraju, który kupuje udziały w istniejącej firmie za granicą. Dzięki inwestycjom portfelowym inwestor nie ma kontroli nad spółką.
Pochodne instrumenty finansowe
Czy każdy instrument finansowy, którego podstawowa wartość opiera się na innym składniku aktywów, takim jak waluta obca, stopy procentowe, surowce lub wskaźniki.
Aktywa rezerwowe
Są to zagraniczne aktywa finansowe kontrolowane przez władze monetarne kraju, czyli bank centralny. Aktywa te są wykorzystywane do finansowania deficytów i eliminowania zaburzeń równowagi.
Aktywa rezerwowe obejmują złoto, specjalne prawa ciągnienia i waluty będące w posiadaniu banku centralnego kraju.
Bilans przelewów
Są to jednostronne transfery pieniędzy, towarów lub usług z jednego kraju do drugiego, gdzie nic nie jest otrzymywane w zamian..
Obejmują one przekazy pieniężne pracowników, darowizny, dotacje i subwencje, oficjalną pomoc i emerytury. Ze względu na swój charakter transfery nie są uważane za rzeczywiste zasoby, które wpływają na produkcję gospodarczą.
W jednostronnym transferze jedna ze stron dokonuje przelewu na drugą stronę. Nie otrzymują niczego od drugiej strony.
Jednostronne transfery często obejmują darowizny na rzecz rządów, pomoc zagraniczną lub każdą transakcję, w której jedna strona zgadza się dostarczyć, a następnie udziela płatności lub przedmiotów innemu krajowi, ludności lub rządowi, nie otrzymując niczego w zamian..
Można to skontrastować z bilateralnym transferem. Przeniesienie dwustronne obejmuje dwie strony wymieniające towary, pieniądze lub usługi.
Jednostronne przelewy są uwzględniane w rachunku bieżącym bilansu płatniczego kraju. Różnią się one od handlu międzynarodowego, co byłoby transferem dwustronnym, ponieważ dwie strony są zaangażowane w handel.
Jednostronne transfery obejmują takie rzeczy, jak pomoc humanitarna i płatności dokonywane przez imigrantów do ich poprzedniego kraju zamieszkania.
Błędy i pominięcia w bilansie płatniczym
Teoretycznie saldo sumy rachunków kapitałowych i finansowych musi być zrównoważone saldem rachunku bieżącego, tak aby konto ogólne było zrównoważone, ale w praktyce osiąga się to tylko dzięki wykorzystaniu pozycji bilansującej o nazwie błędy i pominięcia netto.
To urządzenie kompensuje różne błędy i przeoczenia w danych bilansu płatniczego, co spowoduje rozliczenie tego salda końcowego.
Przy zmieniających się kursach wymiany zmiana wartości pieniądza może zwiększyć rozbieżności w bilansie płatniczym.
Nadwyżka i deficyt
Nadwyżka wskazuje na gospodarkę wierzycieli dla reszty świata. Pokazuje, ile kraj oszczędza zamiast inwestować. Będzie możliwe posiadanie nadwyżki na zakup złota lub waluty obcej lub spłacenie długów.
Kraj nadwyżkowy pozwala innym gospodarkom na zwiększenie wydajności, a także na deficyt.
Deficyt odzwierciedla gospodarkę dłużnika dla reszty świata. Inwestuj więcej niż oszczędzasz i korzystaj z zasobów innych gospodarek, aby zaspokoić krajowe potrzeby konsumpcyjne i inwestycyjne.
Gdy występuje deficyt na rachunku bieżącym, różnica może być pożyczona lub sfinansowana przez rachunek kapitałowy.
Finansowanie deficytu osiąga się poprzez sprzedaż złota lub waluty. Również poprzez pożyczki od innych banków centralnych lub Międzynarodowego Funduszu Walutowego.
Kiedy kraj finansuje swój deficyt na rachunku bieżącym rachunkiem kapitałowym, kraj rezygnuje z aktywów kapitałowych, aby mieć więcej towarów i usług.
Przykłady
Deficyt na rachunku bieżącym
Deficyt na rachunku bieżącym Stanów Zjednoczonych osiągnął rekordowy poziom 803 miliardów dolarów w 2006 r., Co wywołało obawy o trwałość takiego braku równowagi. Spadł podczas recesji, ale teraz znów rośnie.
Biuro Budżetowe Kongresu ostrzegało przed niebezpieczeństwem deficytu na rachunku bieżącym. Zaproponował także kilka rozwiązań.
Po pierwsze, Amerykanie powinni obniżyć wydatki na karty kredytowe i zwiększyć na tyle stopę oszczędności, aby sfinansować rozwój krajowych przedsiębiorstw.
Po drugie, rząd musi zmniejszyć wydatki na zdrowie. Najlepszym sposobem na to jest obniżenie kosztów opieki medycznej.
Jeśli te rozwiązania nie zadziałają, można wygenerować inflację, podwyższyć stopy procentowe i obniżyć standard życia.
Saldo handlowe
W 2017 r. Stany Zjednoczone wymieniły 5,2 mld USD z zagranicą. To było 2,3 bln USD w eksporcie i 2,9 bln USD w imporcie. Jest trzecim największym eksporterem, ale głównym importerem.
Jedną z głównych przeszkód w zwiększeniu eksportu jest to, że inne kraje mają niższe koszty utrzymania. Mogą robić rzeczy tańsze, ponieważ płacą mniej swoim pracownikom.
Wszystko można zrobić w USA, ale kosztowałoby to znacznie więcej. Import USA kosztuje mniej niż produkty wytwarzane w kraju.
Deficyt handlowy
Duża część deficytu handlowego USA wynika to z uzależnienia tego kraju od zagranicznej ropy. Wraz ze wzrostem cen ropy rośnie deficyt handlowy.
Wiele samochodów i produktów konsumenckich jest również importowanych. Eksport USA obejmuje wiele takich samych rzeczy, ale nie wystarcza, aby pokonać deficyt.
Referencje
- Inwestowanie w odpowiedzi (2018). Bilans płatniczy (BOP). Zaczerpnięte z: investinganswers.com.
- Will Kenton (2017). Bilans płatniczy (BOP). Zrobiono z: investopedia.com.
- Ta sprawa (2018). Międzynarodowy bilans płatniczy (BOP). Zaczerpnięte z: thismatter.com.
- Kimberly Amadeo (2018). Bilans płatniczy, jego składniki i deficyt w porównaniu z nadwyżką. Równowaga. Zaczerpnięte z: thebalance.com.
- Will Kenton (2017). Transfer jednostronny. Investopedia. Zrobiono z: investopedia.com.
- Economics Online (2018). Bilans płatniczy. Zaczerpnięte z: economicsonline.co.uk.