Dzielić:
Test kwasowy na to, co służy, jak jest obliczany i przykład
Wskaźnik test kwasu Jest to bardzo silny związek lub powód, aby wiedzieć, czy firma ma wystarczającą ilość aktywów płynnych w krótkim okresie, aby pokryć swoje zobowiązania lub natychmiastowe długi. Jest bardziej stabilny niż współczynnik cyrkulacji, znany również jako wskaźnik kapitału obrotowego, ponieważ ignoruje aktywa, które nie są tak płynne, jak zapasy..
Test kwasu porównuje większość aktywów krótkoterminowych ze zobowiązaniami krótkoterminowymi. Intencją tego wskaźnika jest ocena, czy firma ma wystarczającą ilość gotówki na pokrycie swoich bezpośrednich zobowiązań. W przeciwnym razie istnieje znaczne ryzyko niezgodności.
Relacja jest bardziej przydatna w sytuacjach, gdy istnieją pewne aktywa o niepewnej płynności, takie jak zapasy. Możliwe jest, że pozycje zapasów nie mogą być zamienione na gotówkę przez pewien okres czasu, więc nie powinny być porównywane z bieżącymi zobowiązaniami.
Dlatego relacja jest powszechnie stosowana do oceny przedsiębiorstw w branżach, które wykorzystują duże ilości zapasów, takich jak sektor detaliczny i produkcyjny..
Indeks
- 1 Do czego służy??
- 1.1 Wartość większa niż 1 wskaźnika
- 1.2 Wartość mniejsza niż 1 wskaźnika
- 2 Jak to jest obliczane?
- 2.1 Obliczanie licznika
- 2.2 Obliczanie mianownika
- 3 Przykład
- 4 odniesienia
Po co to jest??
Wskaźnik testu kwasu jest wskaźnikiem, który pokazuje, jak dobrze firma może wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań finansowych.
Test kwasowy jest bardziej konserwatywną wersją innych dobrze znanych wskaźników płynności: bieżącego wskaźnika i kapitału obrotowego.
Mimo że są one podobne, związek między testem kwasowym zapewnia bardziej rygorystyczną ocenę zdolności firmy do spłaty bieżących zobowiązań..
Czyni to poprzez wyeliminowanie wszystkich krążących aktywów, z wyjątkiem najbardziej płynnych. Zapasy są najbardziej godnym uwagi wykluczeniem, ponieważ nie są tak szybko wymienialne na gotówkę i często są sprzedawane na kredyt.
Jeśli stosunek testu kwasowego jest znacznie niższy niż wskaźnik kapitału obrotowego, oznacza to, że aktywa bieżące są w dużym stopniu zależne od zapasów.
Nie jest to jednak zły znak we wszystkich przypadkach, ponieważ niektóre modele biznesowe zasadniczo zależą od zapasów. Na przykład sklepy detaliczne mogą mieć bardzo niski współczynnik testowania kwasu bez konieczności bycia w niebezpieczeństwie.
Wartość większa niż 1 wskaźnika
Kiedy wskaźnik testu kwasu jest wysoki (większy niż 1) lub rośnie, oznacza to, że firma odnotowuje silny wzrost, szybko przekształcając należności w gotówkę i będąc w stanie łatwo spłacić swoje zobowiązania finansowe.
Firmy te mają zazwyczaj szybsze cykle rotacji zapasów i konwersji gotówki.
Im większy związek, tym firma będzie w najbliższym czasie bezpieczniejsza finansowo. Powszechną zasadą jest to, że firmy z testem kwasu większym niż 1 są wystarczająco zdolne do spełnienia swoich zobowiązań krótkoterminowych.
Oczywiście ważne jest, aby firma dysponowała wystarczającą ilością gotówki, aby pokryć zobowiązania, koszty odsetek i inne rachunki w terminie..
Jednak bardzo wysoki związek nie zawsze jest dobry. Może to wskazywać, że środki pieniężne zostały zgromadzone i są nieaktywne, zamiast być reinwestowane, zwrócone akcjonariuszom lub wykorzystane produktywnie.
Wartość mniejsza niż 1 wskaźnika
Firmy z testem kwasowym poniżej 1 nie mają wystarczającej ilości aktywów płynnych, aby spłacić bieżące zobowiązania. Powinny być traktowane z ostrożnością.
Ogólnie rzecz biorąc, niskie lub malejące wskaźniki testów na kwas zazwyczaj sugerują, że firma ma nadmierną dźwignię, trudności w utrzymaniu lub zwiększeniu sprzedaży, zbyt szybko płaci rachunki lub bardzo szybko spłaca.
Najlepiej byłoby, gdyby firma miała współczynnik testu kwasu co najmniej 1: 1. Firma o współczynniku testu kwasu niższym niż 1: 1 będzie musiała szybciej zamieniać aktywa na gotówkę.
Jak to jest obliczane?
Test kwasu znany jest również jako szybki wskaźnik. Jest obliczany według następującego wzoru:
(Gotówka + należności + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe
Obliczanie licznika
Licznik wskaźnika testu kwasu można zdefiniować na kilka sposobów. Głównym celem powinno być uzyskanie rzeczywistej wizji płynnych aktywów firmy.
Powinno to zdecydowanie obejmować środki pieniężne i ich ekwiwalenty, a także inwestycje krótkoterminowe, takie jak zbywalne papiery wartościowe. Należności są zazwyczaj uwzględniane, ale nie zawsze jest to właściwe.
Na przykład w branży budowlanej odzyskanie należności może zająć dużo czasu. Włączenie go może sprawić, że sytuacja finansowa firmy wydaje się znacznie bezpieczniejsza niż jest w rzeczywistości.
Innym sposobem obliczenia licznika jest przyjęcie wszystkich aktywów bieżących i odjęcie aktywów niepłynnych.
W związku z tym należy odjąć zapasy i inne pozycje, które pojawiają się jako aktywa w bilansie (zaliczki dla dostawców, przedpłaty, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego), jeśli nie można ich wykorzystać do spłaty zobowiązań krótkoterminowych..
Obliczanie mianownika
Mianownik powinien obejmować wszystkie bieżące zobowiązania, które są długami i zobowiązaniami, które dojrzewają w okresie jednego roku.
Ważne jest, aby wziąć pod uwagę, że czas nie jest uwzględniany we wskaźniku testu kwasu.
Jeśli zobowiązania firmy mają wkrótce wygasnąć, ale należności nie powrócą od dłuższego czasu, firma ta może być o wiele bardziej niestabilna niż pokazuje wskaźnik. Może być też odwrotnie.
Przykład
Stosunek testu kwasowego w firmie można obliczyć za pomocą jego bilansu.
Poniżej znajduje się skrócona wersja bilansu Apple Inc. za rok obrotowy kończący się we wrześniu 2017 r. Składniki aktywów obrotowych i pasywów firmy są pokazane (wszystkie kwoty w milionach dolarów):
Po pierwsze, uzyskuje się płynne aktywa spółki, dodając: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe, należności i należności niekomercyjne..
Następnie te krążące aktywa płynne są dzielone między całkowite zobowiązania w obiegu w celu obliczenia wskaźnika testu na kwas.
Stosunek testu kwasu jabłkowego =
(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09
Nie każdy oblicza ten związek w ten sam sposób. Na przykład, Reuters zgłosił test kwasu 1,23 dla tego samego kwartału od Apple. Wynika to z tego, że wyłączali jedynie zapasy łącznych aktywów płynnych w obiegu.
Referencje
- Investopedia (2018). Stosunek testu kwasowego. Zrobiono z: investopedia.com.
- Steven Bragg (2018). Stosunek testu kwasowego. Narzędzia księgowe. Zaczerpnięte z: accountingtools.com.
- BDC (2018). Stosunek testu kwasowego. Zrobiono z: bdc.ca.
- InvestingAnswers (2018). Stosunek testu kwasowego. Zaczerpnięte z: investinganswers.com.
- Harold Averkamp (2018). Jaki jest współczynnik testu kwasu? Trener rachunkowości. Zaczerpnięte z: accountingcoach.com.