8 głównych wskaźników finansowych i ich charakterystyka

The wskaźniki finansowe są to relacje między statystyką gospodarczą i finansową, takie jak dług, aktywa, pasywa, majątek, dochód i produkcja. Jego użyteczność polega na zdolności do dostarczenia wyobrażenia o sile, stabilności i wydajności różnych sektorów organizacji.

Na przykład analiza samego zadłużenia spółki nie dostarcza tak dużo informacji, jak analiza kosztu długu w stosunku do dochodu lub poziomu zadłużenia w stosunku do wartości netto.

Wykorzystanie wskaźników finansowych do pomiaru wydajności firmy pozwala na porównanie różnych rodzajów przedsiębiorstw. Jeśli chcesz porównać wyniki firmy z wieloma innymi firmami, wskaźniki finansowe są neutralnym narzędziem do oceny wyników.

Nie ma substytutu wskaźników finansowych, jeśli chodzi o pomiar kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Konieczne jest dokładne monitorowanie wyników finansowych firmy pod kątem jej długoterminowego sukcesu.

Główne wskaźniki finansowe i ich cechy

Kapitał obrotowy

Ocena kondycji firmy, w którą chcesz inwestować, polega na zrozumieniu płynności. Dowiedz się, jak łatwo ta firma może przekształcić aktywa w gotówkę, aby spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania.

Wskaźnik kapitału obrotowego oblicza się, dzieląc aktywa obrotowe przez zobowiązania bieżące.

Na przykład, jeśli firma XYZ ma aktywa obrotowe w wysokości 8 milionów USD, a zobowiązania bieżące 4 miliony USD, ma stosunek 2 do 1, co brzmi bardzo dobrze.

Dodatkowo, jeśli dwa podobne przedsiębiorstwa mają stosunek 2 do 1, ale jeden ma więcej gotówki wśród swoich aktywów obrotowych, firma ta mogłaby spłacać swoje długi szybciej niż inne.

Szybki współczynnik

Zwany także testem kwasowym, wskaźnik ten odejmuje zapasy aktywów obrotowych, przed podzieleniem tej liczby między zobowiązania bieżące.

Chodzi o to, aby pokazać, jak dobrze bieżące zobowiązania są pokryte gotówką i elementami o wartości prawie gotówkowej. Z drugiej strony zapasy sprzedają się i stają się aktywami płynnymi.

Jeśli XYZ ma 8 mln USD w aktywach bieżących minus 2 mln USD w zapasach, ponad 4 mln USD w zobowiązaniach bieżących, ma stosunek 1,5 do 1. Firmy lubią mieć stosunek co najmniej 1: 1..

Wynikowa liczba powinna być idealnie między 1,5 a 3. Stosunek mniejszy niż 1 oznacza, że ​​nie masz wystarczającej ilości gotówki, aby zapłacić rachunki krótkoterminowe.

Monitorowanie tego wskaźnika może z wyprzedzeniem ostrzegać o problemach z przepływem środków pieniężnych, zwłaszcza jeśli stosunek spadnie w strefie niebezpiecznej między 1,5 a 1..

Zysk na akcję

Kupując akcję, uczestniczysz w przyszłych zyskach (lub ryzyku straty) firmy. Zysk na akcję mierzy dochód netto uzyskany dla każdej akcji w ramach akcji zwykłych spółki.

Analitycy spółki dzielą swój zysk netto przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych pozostających w obrocie w ciągu roku.

Wskaźnik ceny do zarobków

Wskaźnik ten, zwany w skrócie P / G, odzwierciedla ocenę przyszłych zysków inwestorów. Cena akcji spółki jest ustalana i dzielona między zysk na akcję, w celu uzyskania wskaźnika ceny do zysku.

Na przykład, jeśli firma zamknie swoją działalność na poziomie 46,51 USD za akcję, a zysk na akcję za ostatnie dwanaście miesięcy średnio 4,90 USD, wówczas wskaźnik P / G wyniesie 9,49. Inwestorzy musieliby wydać 9,49 USD za każdego dolara wygenerowanego z rocznych zysków.

Mimo to inwestorzy byli skłonni zapłacić więcej niż 20-krotność zysku na akcję za niektóre akcje. W przypadku, gdy czują, że przyszły wzrost zysków zapewnia im odpowiedni zwrot z inwestycji.

Stosunek zadłużenia

Co się stanie, jeśli firma, która chce dokonać potencjalnej inwestycji, pożycza za dużo? Może to zmniejszyć margines bezpieczeństwa za to, co jesteś winien, zwiększyć stałe opłaty, zmniejszyć dostępne dochody z dywidend, a nawet spowodować kryzys finansowy.

Wskaźnik zadłużenia jest obliczany poprzez dodanie niespłaconego zadłużenia w krótkim i długim okresie oraz podzielenie go przez wartość księgową kapitału własnego.

Powiedzmy, że XYZ ma około 3,1 miliona USD pożyczek i kapitału własnego w wysokości 13,3 miliona USD. Powoduje to skromny wskaźnik zadłużenia 0,23, co jest w większości przypadków dopuszczalne.

Jednakże, podobnie jak w przypadku wszystkich innych wskaźników, metryka powinna być analizowana pod kątem standardów branżowych i specyficznych wymagań firmy.

Zwrot z kapitału

Wspólni akcjonariusze chcą wiedzieć, jak rentowny jest ich kapitał w przedsiębiorstwach, w które inwestują.

Zwrot z kapitału oblicza się, przyjmując zyski netto (po opodatkowaniu) spółki, odejmując dywidendy i dzieląc wynik przez wartość akcji zwykłych spółki.

Powiedzmy, że zarobki netto wynoszą 1,3 mln USD, a dywidendy 300 000 USD. To jest odejmowane i dzielone przez 8 milionów dolarów akcji zwykłych. Daje to zwrot kapitału w wysokości 12,5%.

Im wyższy zwrot z kapitału, tym lepiej firma generuje zyski.

Marża zysku brutto

Marża zysku brutto wskazuje, czy towary lub usługi są odpowiednio wyceniane. Oto równanie do obliczenia tego wskaźnika finansowego:

Marża zysku brutto = (dochód - koszt sprzedanych towarów) / przychody.

Marża zysku brutto musi być wystarczająco duża, aby pokryć stałe koszty operacyjne i pozostawić marżę zysku netto na końcu.

Marża zysku netto

Marża zysku netto wskazuje, jaki procent dochodu stanowił korzyść. Równanie jest proste: marża zysku netto = zysk netto / całkowity dochód.

Korzyść netto to kwota pieniędzy, która pozostaje po zapłaceniu wszystkich faktur. Korzyść netto można obliczyć za pomocą prostego odejmowania:

Korzyść netto = całkowity dochód - całkowite wydatki

Na przykład, jeśli w ubiegłym roku sprzedaż wyniosła 100 000 USD, a wydatki komercyjne na wynajem, zapasy, wynagrodzenia itp. łącznie 80 000 $, zysk netto wynosi 20 000 $.

Ten wskaźnik pomaga w projektowaniu przyszłych zysków i ustalaniu celów i poziomów odniesienia dla rentowności.

Referencje

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Podstawowe wskaźniki finansowe i to, co ujawniają. Investopedia. Zrobiono z: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 Kluczowe wskaźniki wyników finansowych do oceny zdrowia Twojej firmy. Zrobiono z: quickbooks.intuit.com.
3. Statystyki Kanady (2016). Wskaźniki finansowe z krajowych rachunków bilansowych: aktualizacja. Zrobiono z: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Jak mierzyć wyniki biznesowe za pomocą wskaźników finansowych. Small Business - Chron. Zrobiono z: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 wskaźników finansowych do przeglądu ze swoim księgowym. Fundbox. Zrobiono z: fundbox.com.