Dzielić:
Kapitał roboczy netto w tym, co on składa, jak jest obliczany i przykład
The kapitał obrotowy netto jest różnicą między aktywami bieżącymi firmy, takimi jak środki pieniężne, należności (faktury nie zapłacone przez klientów) a zapasami surowców i produktów gotowych oraz ich bieżącymi zobowiązaniami, takimi jak zobowiązania.
Kapitał obrotowy netto jest miarą zarówno efektywności operacyjnej firmy, jak i jej krótkoterminowej kondycji finansowej. Jeśli bieżące aktywa spółki nie przekraczają jej bieżących zobowiązań, mogą wystąpić problemy z wypłacaniem wierzycieli, a nawet mogą zbankrutować.
Większość projektów wymaga inwestycji w kapitał obrotowy, co zmniejsza przepływ środków pieniężnych, ale gotówka zostanie również zmniejszona, jeśli pieniądze zostaną zebrane zbyt wolno lub jeśli wielkość sprzedaży zacznie spadać, co spowoduje spadek należności.
Firmy, które wykorzystują kapitał obrotowy nieefektywnie, mogą zwiększyć przepływy pieniężne, ściskając dostawców i klientów.
Indeks
- 1 Co to jest i do czego służy??
- 1.1 Niezawodność
- 2 Jak to jest obliczane?
- 2,1 Wskaźnik kapitału obrotowego netto
- 3 Przykład
- 4 odniesienia
Co to jest i do czego służy??
Kapitał obrotowy netto jest wykorzystywany do pomiaru krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa, a także do uzyskania ogólnego wrażenia na temat zdolności zarządczej spółki do efektywnego wykorzystania aktywów..
Kapitał obrotowy netto może być również wykorzystany do oszacowania zdolności do szybkiego rozwoju firmy.
Jeśli firma ma znaczne rezerwy gotówkowe, może mieć wystarczająco dużo pieniędzy, aby szybko podnieść biznes. Odwrotnie, skorygowana sytuacja kapitału obrotowego sprawia, że jest mało prawdopodobne, aby firma miała środki finansowe na przyspieszenie tempa wzrostu..
Bardziej konkretnym wskaźnikiem zdolności wzrostu jest sytuacja, w której warunki płatności dla należności są krótsze niż warunki płatności, co oznacza, że firma może odebrać gotówkę od swoich klientów, zanim będzie musiała zapłacić swoim klientom. dostawców.
Kwota kapitału obrotowego netto jest bardziej informacyjna, gdy jest śledzona w linii trendu, ponieważ można wykazać poprawę lub stopniowy spadek kwoty kapitału obrotowego netto w czasie.
Niezawodność
Kwota kapitału obrotowego netto może być niezwykle zwodnicza z następujących powodów:
Linia kredytowa
Firma może posiadać dostępną linię kredytową, która mogłaby łatwo zapłacić za wszelkie niedobory finansowania krótkoterminowego wskazane w kalkulacji kapitału obrotowego netto, więc nie ma realnego ryzyka upadłości. Kiedy zobowiązanie ma być wypłacone, używana jest linia kredytowa.
Bardziej szczegółową wizją jest przegląd kapitału obrotowego netto z pozostałym saldem dostępnym z linii kredytowej. Jeśli linia została prawie wyczerpana, istnieje większy potencjał problemów z płynnością.
Anomalie
Jeśli zaczniesz mierzyć po określonej dacie, pomiar może mieć pewną anomalię, która nie jest wskazana w ogólnej tendencji netto kapitału obrotowego.
Na przykład możliwe jest, że istnieje dawne duże konto do zapłacenia tylko raz, które nie zostało jeszcze zapłacone, co sprawia, że wartość kapitału obrotowego netto wygląda na mniejszą.
Płynność
Aktywa obrotowe niekoniecznie są bardzo płynne. W tym sensie mogą nie być dostępne do spłaty zobowiązań krótkoterminowych. W szczególności ekwipunek może zostać zamieniony na gotówkę natychmiast z dużym rabatem.
Ponadto należności mogą nie być ściągalne w krótkim okresie, zwłaszcza jeśli warunki kredytowania są nadmiernie długie.
Jest to szczególny problem, gdy duzi klienci mają znaczną siłę przetargową w stosunku do firmy. Mogą celowo opóźniać płatności.
Jak to jest obliczane?
Do obliczenia kapitału obrotowego netto wykorzystuje się aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe według następującego wzoru:
Kapitał obrotowy netto = Aktywa obrotowe - Zobowiązania krótkoterminowe. Dlatego:
Kapitał obrotowy netto = Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych + Inwestycje zbywalne + Należności handlowe + Zapasy - Zobowiązania handlowe - Skumulowane koszty.
Formuła kapitału obrotowego netto jest używana do określenia dostępności płynnych aktywów spółki poprzez odjęcie jej bieżących zobowiązań.
Aktywa obrotowe to aktywa, które będą dostępne w okresie nie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, które są wymagalne w okresie 12 miesięcy.
Jeżeli wartość kapitału obrotowego netto jest zasadniczo dodatnia, wskazuje to, że dostępne krótkoterminowe środki aktywów obrotowych są więcej niż wystarczające, aby spłacić bieżące zobowiązania, ponieważ płatności są należne..
Jeśli liczba ta jest zasadniczo ujemna, możliwe jest, że firma nie ma wystarczających środków finansowych, aby spłacić swoje bieżące zobowiązania i może grozić jej bankructwo.
Wskaźnik kapitału obrotowego netto
Wskaźnik kapitału obrotowego (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) pokazuje, czy spółka ma wystarczającą ilość aktywów krótkoterminowych na pokrycie swojego zadłużenia krótkoterminowego.
Dobry współczynnik kapitału obrotowego jest uważany między 1,2 a 2,0. Stosunek mniejszy niż 1,0 oznacza ujemny kapitał obrotowy netto, z możliwymi problemami z płynnością.
Z drugiej strony, stosunek powyżej 2,0 może wskazywać, że firma nie wykorzystuje efektywnie swoich nadwyżek aktywów do wygenerowania maksymalnego możliwego dochodu.
Spadek wskaźnika kapitału obrotowego jest czerwoną flagą dla analityków finansowych.
Możesz również rozważyć szybki związek. Jest to kwaśny test płynności krótkoterminowej. Obejmuje tylko gotówkę, zbywalne inwestycje i należności.
Przykład
Zobaczmy sklep detaliczny Pauli jako przykład. Jest właścicielem i operatorem sklepu z odzieżą dla kobiet, który ma następujące aktywa i zobowiązania bieżące:
Gotówka: 10 000 $
Należności: 5000 USD
Zapasy: 15 000 USD
Konta płatne: 7500 USD
Skumulowane wydatki: 2500 USD
Inne długi komercyjne: 5000 USD
Paula mogłaby wykorzystać kalkulator do obliczenia kapitału obrotowego netto w ten sposób:
Kapitał obrotowy netto = (10 000 USD + 5 000 USD + 15 000 USD) - (7 500 USD + 2 500 USD + 5 000 USD)
Kapitał obrotowy netto = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD
Biorąc pod uwagę, że aktywa obrotowe Pauli przewyższają bieżące zobowiązania, jej kapitał obrotowy netto jest dodatni. Oznacza to, że Paula może spłacić wszystkie swoje bieżące zobowiązania wyłącznie za pomocą aktywów obrotowych.
Innymi słowy, Twój sklep jest bardzo płynny i stabilny finansowo w krótkim okresie. Możesz użyć tej dodatkowej płynności, aby rozwinąć działalność lub rozwinąć się w dodatkowe nisze odzieżowe.
Referencje
- Investopedia (2018). Kapitał obrotowy. Zrobiono z: investopedia.com.
- Steven Bragg (2017). Kapitał obrotowy netto. Narzędzia księgowe. Zaczerpnięte z: accountingtools.com.
- Formuły finansowe (2018). Kapitał obrotowy netto. Zrobiono z: financeformulas.net.
- Mój kurs księgowości (2018). Kapitał obrotowy netto. Zaczerpnięte z: myaccountingcourse.com.
- Harold Averkamp (2018). Czym jest kapitał obrotowy netto? Trener rachunkowości. Zaczerpnięte z: accountingcoach.com.